RESUMO POR IA — CSNA3 — fato relevante de 30/07/2026
Assunto: Aprovação de emissão de oferta pública de valores mobiliários: Exchange Notes e Divulgação de Informações Financeiras Preliminares
Leitura de pressão sobre o papel: 4/10 (1 = negativa, 10 = positiva)
————————————————————————————————————————

• Oferta de troca (Exchange Offer) de notes 2028 (6,75% a.a.) por notes 2030 (11% a.a.) no valor até US$ 970 mi, com pagamento adicional em dinheiro de até US$ 330 mi aos detentores
• Novas notes garantidas pela controladora CSN e sujeitas a redução de 50 bps de taxa se principal for reduzido em mínimo US$ 200 mi antes de fev/2028
• Oferta destinada a investidores institucionais qualificados no mercado internacional (Rule 144A e Regulation S); prazo até 10 ago 2026; mínimo de participação 70% (US$ 910 mi)
• Divulgação de resultados preliminares 1H2026: EBITDA ajustado entre R$ 5,3-5,4 bi (vs R$ 5,2 bi em 1H2025); prejuízo líquido entre R$ 1,3-1,4 bi (vs R$ 861,9 mi)
• Dívida bruta e líquida ajustada aumentarão para até R$ 54,0 bi e R$ 44,0 bi respectivamente (vs R$ 50,4 bi e R$ 40,5 bi em mar/2026); índice de alavancagem moderadamente maior, sem superar 3,5x
• Receita líquida prevista em linha com 1H2025; caixa com leve aumento ante R$ 12,8 bi em mar/2026
• Números preliminares não auditados, sujeitos a ajustes e revisões; informações financeiras incertas e devem ser confirmadas
• Operação estruturada como refinanciamento (troca) com incremento de taxa de juros, visando estender vencimento e prorrogar obrigações de curto prazo

Leitura 4/10: Refinanciamento com elevação significativa de taxa de juros (6,75% para 11%) e aumento de dívida bruta sinalizando pressão financeira, parcialmente compensado por melhora de EBITDA e manutenção de alavancagem controlada.

————————————————————————————————————————
Documento oficial: https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmDownloadDocumento.aspx?Tela=ext&descTipo=IPE&CodigoInstituicao=1&numProtocolo=1550039&numSequencia=1074745&numVersao=1
Resumo gerado automaticamente por IA a partir do documento oficial. Conteúdo educacional —
NÃO é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021). Pode conter imprecisões; confira o original.