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Indicadores fundamentalistas (TTM)

Composição do viés

Fatos relevantes e avisos (CVM)

• 17/09/2026 Aprovou o Programa de Incentivo de Longo Prazo da Companhia - ILP, relativo ao ciclo 2026-2030 ("ILP"), ad referendum da Assembleia Geral que apreciar as contas do exercício social de 2026||Atualização do Programa de Recompra de Ações 2025, para contemplar a possibilidade de utilização de ações mantidas em tesouraria a título de pagamento do ILP 6/10
  resumo por IA

  • Aprovação de Programa de Incentivo de Longo Prazo (ILP) 2026-2030 para os 5 Diretores Estatutários, com alinhamento de interesses entre gestores e acionistas
  • Liquidação via transferência de ações em tesouraria (3,4 a 5,1 milhões de ações no ciclo de 5 anos) sem emissão de novas ações, evitando diluição
  • Lock-up de 4 anos com liberação em 4 parcelas de 25%, mantendo executivos expostos ao desempenho de RANI3 por período prolongado
  • Aprovação condicionada à deliberação da Assembleia Geral sobre as contas de 2026; primeira transferência ocorre apenas após aprovação assemblear
  • Atualização do Programa de Recompra de Ações 2025 para viabilizar uso de ações em tesouraria como instrumento de pagamento do ILP
  • Programa existente desde 2010, estruturado para atrair, reter e motivar executivos alinhando criação de valor sustentável
  
  Leitura 6/10: Fato estrutural e previsível que melhora governança e alinhamento de incentivos, mas impacto neutro no curto prazo por depender de aprovação assemblear e ausência de diluição imediata de acionistas.

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• 07/08/2026 Aviso aos Acionistas Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
• 31/07/2026 Aprovadas operações de captação e de liquidação antecipada de dívidas, no âmbito da sua estratégia de Liability Management (gestão ativa do endividamento). 7/10
  resumo por IA

  • Captação de R$ 750 milhões em novas operações de crédito com custo de CDI + 1,16% a.a. em 5 anos
  • Liquidação antecipada de R$ 158,6 milhões em dívidas que custavam CDI + 1,84% a.a.
  • Redução do custo médio da dívida através da troca de operações mais caras por operações mais baratas
  • Alongamento do prazo médio do endividamento com carência de 24 a 30 meses
  • Reforço da posição de liquidez sem necessidade de garantias colaterais
  • Estratégia de gestão ativa do passivo (Liability Management) para otimizar estrutura de capital
  
  Leitura 7/10: Operação financeira que reduz custos de dívida (68 bps), alonga prazos e melhora liquidez, sinalizando gestão prudente e redução de risco refinancieiro, com impacto potencialmente positivo na geração de fluxo de caixa futuro.

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• 27/05/2026 Aprovou a execução do Projeto Gaia XII - Expansão Papel MG, que contempla a reforma da máquina de papel MP#7, uma nova caldeira de força e a revitalização completa da unidade de Papel em Santa Luzia 8/10
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  • Investimento de R$ 453 milhões (capex líquido) em reforma e expansão da unidade de papel em Minas Gerais, com produção estimada de +36 mil toneladas/ano (+60%)
  • TIR acima do WACC confirmado pela gestão, sinalizando retorno financeiro disciplinado e geração de valor para acionistas
  • Redução de 87,6% (85,1% mencionado em gráfico) nas emissões de CO₂ via substituição de caldeira a gás natural por biomassa, alinhado ao Plano de Descarbonização
  • Melhoria de qualidade e performance dos papéis produzidos, com impactos positivos na operação de embalagens da unidade de Indaiatuba-SP
  • Ganhos operacionais: redução de custos com vapor, energia e consumo de água; maior reciclagem de aparas
  • Início das obras após licenças, com previsão de start-up da MP#7 reformada em 4T28 (fim de 2028)
  • Projeto marca o final da Plataforma Gaia (ciclo de otimização) e abre caminho para a próxima fase, Plataforma Neos
  • Mantém disciplina de alavancagem em 2,5x Dívida Líquida/EBITDA conforme política financeira da companhia
  
  Leitura 8/10: Investimento material com TIR > WACC, expansão de capacidade +60%, redução significativa de emissões, melhoria operacional e geração de valor acionista, offset por execução até 4T28 e incertezas de mercado futuro.

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• 27/05/2026 Aprovou o conceito da estratégia do seu novo ciclo de investimentos, denominado Plataforma Neos 7/10
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  • Aprovação do conceito estratégico da Plataforma Neos: novo ciclo de crescimento (2026-2034) focado em duplicar participação de mercado em embalagens sustentáveis de 4% para 8%
  • Três projetos em estudo: duas novas plantas de papelão ondulado (120 mil ton/ano cada) e uma máquina de papel reciclado (132 mil ton/ano), com propostas de implementação até final de 2026
  • Reconfiguração estratégica: mudança do foco original em expansão florestal em SC e celulose de fibra virgem para priorização de papel reciclado e conversão em embalagens, visando melhor ROIC e redução de risco
  • Disciplina financeira: execução faseada mantendo alavancagem (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado) abaixo de 2,50x, sem previsão de emissão de novas ações
  • Localização inicial em sudeste de SP ou sul de MG: proximidade com mercado consumidor, logística e possibilidade futura de nova máquina no mesmo site
  • Projetos em fase de estudos: sem cronograma, montantes de investimento ou fontes de financiamento definidos; implementação dependente de viabilidade técnica, econômica, financeira e condições de mercado
  • Conclusão da Plataforma Gaia (2020-2028) como preparação: otimização de plantas atuais precede novo ciclo de expansão produtiva sustentável com geração de valor compartilhado
  
  Leitura 7/10: Anúncio de ambição estratégica de crescimento com foco em segmento de alta demanda (embalagens sustentáveis), mantendo disciplina financeira e sem dilução, mas com execução ainda em estudos iniciais e cronograma pós-2026, moderando o impacto positivo imediato sobre o preço.

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• 15/05/2026 Aviso aos Acionistas Alteração dos meios de publicação dos atos societários da Companhia, nos termos do artigo 289 da Lei nº 6.404/76 ("Lei das S.A.")
• 07/05/2026 Aviso aos Acionistas Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
• 05/05/2026 Alteração dos meios de divulgação de Atos e Fatos Relevantes, nos termos da Resolução CVM 44/21 e demais regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários||Atualização da Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da Companhia 5/10
  resumo por IA

  • Mudança operacional nos canais de divulgação de fatos relevantes: do portal Valor Econômico para portal da MZ
  • Continuidade de publicações nos sistemas da CVM e website de Relações com Investidores da companhia
  • Atualização da Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante para refletir novos canais
  • Comunicado explicitamente esclarece que alterações são de natureza operacional sem impacto econômico-financeiro
  • Formulário Cadastral será atualizado conforme regulamentação CVM 44/2021
  
  Leitura 5/10: Documento puramente burocrático e operacional com conteúdo nulo sobre situação econômico-financeira, operações, riscos ou governança substantiva da companhia, sem qualquer capacidade de influenciar a percepção de valor do papel.

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Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).

Comparação com os pares — Papel e celulose

O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.

Histórico do viés

• 27/10/2026 — viés comprador
• 26/10/2026 — neutro
• 25/10/2026 — neutro
• 24/10/2026 — neutro
• 23/10/2026 — neutro
• 22/10/2026 — neutro
• 21/10/2026 — neutro
• 20/10/2026 — neutro
• 19/10/2026 — neutro
• 18/10/2026 — neutro

Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.