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Indicadores fundamentalistas (TTM)

Composição do viés

Fatos relevantes e avisos (CVM)

• 05/08/2026 Aviso aos Acionistas Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
• 14/07/2026 Precificação da Oferta de Ações 6/10
  resumo por IA

  • Oferta pública primária de 274,1 milhões de ações a R$ 30,50 por ação, captando R$ 8,36 bilhões integralmente destinados ao capital social
  • Aumento de capital de 19,4% (de R$ 13,86 bi para R$ 15,22 bi), com 1,42 bilhão de ações em circulação após a oferta
  • Controladora EBP contribui R$ 5,74 bilhões (stake de Jirau Energia) em troca de 188,2 milhões de ações, dentro da faixa de avaliação
  • Preço calculado via bookbuilding com demanda 1/3 acima da quantidade inicial, sem greenshoe e sem estabilização pós-abertura
  • Oferta restrita a investidores profissionais com direito de prioridade de 100% aos acionistas existentes
  • Negociação em B3 a partir de 16/07/2026, com liquidação em 17/07/2026; registro automático aprovado pela CVM em 14/07/2026
  
  Leitura 6/10: Oferta dilui acionistas minoritários em ~19%, mas com preço justo de mercado (bookbuilding), investimento estratégico em Jirau e capitalização forte; risco de pressão no curto prazo devido à ausência de estabilização de preço e potencial liquidez no mercado secundário.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

• 06/07/2026 Emissão de Debêntures (17ª Emissão) 6/10
  resumo por IA

  • Emissão de até R$ 700 milhões em debêntures simples não conversíveis em duas séries (17ª emissão)
  • Recursos destinados à recomposição de capital de giro e financiamento do plano de negócios
  • Distribuição pública restrita a investidores profissionais sob regime de registro automático na CVM
  • Debêntures quirografárias (sem garantia específica) com valor nominal de R$ 1.000 cada
  • Aprovação pelo Conselho de Administração em 3 de julho de 2026; fato divulgado em 6 de julho
  • Comunicado meramente informativo de submissão de registro à CVM, sem detalhes sobre taxa, prazos ou condições
  
  Leitura 6/10: Captação de dívida em condições não especificadas no comunicado (taxa, prazo, covenants) para financiar capital de giro e plano de negócios representa pressão neutra: positiva se capital for insuficiente, mas também sinaliza alavancagem adicional sem informações de impacto financeiro definido.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

• 06/07/2026 Oferta Pública de Distribuição Primária de Ações Ordinárias 7/10
  resumo por IA

  • Oferta primária de 178,7 milhões de ações com possível acréscimo de 147,9 milhões (greenshoe de 82,8%)
  • EBP se compromete a subscrever R$ 5,744 bilhões integralizando com ações da Jirau Energia (atualmente sob sua titularidade)
  • Preço a ser fixado por bookbuilding (7 a 14 de julho); liquidação prevista para 17 de julho de 2026
  • Acionistas têm direito prioritário de subscrição até seu limite proporcional (6 a 10 de julho)
  • Placement agents: Itaú BBA, Santander, Bradesco BBI, BTG Pactual e Morgan Stanley
  • Recursos líquidos (pós-Jirau) destinados a fortalecimento e otimização de capital; também aprovada oferta de debêntures de até R$ 700 mi
  • Lock-up de 90 dias para administradores, EBP e Banco Clássico; sem estabilização pós-oferta (volatilidade esperada na B3)
  
  Leitura 7/10: Oferta de grande porte com consolidação estratégica (Jirau na bilheteria) e fortalecimento patrimonial, mas gera diluição imediata de não-participantes e volatilidade pós-cotação; positivo para estrutura de capital, neutro a moderadamente positivo para preço curto-prazo.

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• 10/06/2026 Oferta Pública de Distribuição de Ações 7/10
  resumo por IA

  • Aprovação de oferta pública primária de ações ordinárias pela controladora EBP, com integralização via contribuição de 40% das ações da Jirau Energia (usina hidrelétrica de 3.750 MW)
  • Integração de ativo gerador já operacional (Jirau) ao portfólio sem necessidade de financiamento ou endividamento adicional
  • Valor de integralização fixado em R$ 5,744 bilhões, com base em laudo de avaliação datado de 31/12/2025 (intervalo: R$ 5,3-5,9 bi)
  • AGE marcada para 02/07/2026 para ratificação do avaliador e aprovação do laudo e valor de contribuição
  • Acionistas minoritários terão direito de prioridade para subscrição proporcional, sem diluição, conforme regulação CVM 160
  • Captação de recursos no mercado para fazer frente a compromissos financeiros existentes e investimentos em projetos do setor energético brasileiro
  • Descontinuação da divulgação de projeções financeiras (guidance) para alinhar com práticas de mercado em ofertas públicas
  • Comitê Especial Independente para Transações com Partes Relacionadas validou a estrutura da operação
  
  Leitura 7/10: Adição de ativo gerador operacional de grande porte (3.750 MW) sem dilução de capital próprio e sem novo endividamento potencialmente positivo, mas condicionado a aprovações em assembleia e condições de mercado ainda incertas.

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• 03/06/2026 Aprovação da proposta de incorporação da controlada integral Companhia Energética do Jari - CEJA. 5/10
  resumo por IA

  • Incorporação da subsidiária integral CEJA (Usina Santo Antônio do Jari, 393 MW) pela ENGIE Brasil, visando simplificar estrutura organizacional e capturar ganhos de eficiência operacional
  • Operação sem aumento de capital, sem emissão de novas ações e sem direito de recesso, por ser 100% subsidiária
  • Custos estimados de R$ 70 mil com publicações, auditorias e assessoria legal; impacto financeiro reduzido
  • Aprovação requerida da ANEEL para transferência de titularidade do contrato de concessão até outubro de 2045
  • Assembleia Geral Extraordinária convocada para 31 de julho de 2026 para deliberação final sobre a incorporação
  • Documento meramente administrativo-burocrático: consolidação interna de ativo já controlado, sem mudança substancial nas operações ou exposição de riscos
  • Nenhuma métrica operacional, financeira ou de geração de valor tangível apresentada além de genéricas promessas de eficiência
  
  Leitura 5/10: Operação neutra e meramente administrativa de consolidação de subsidiária integral já controlada, sem impacto detectável em receitas, lucros, dívida ou posição competitiva da companhia.

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• 27/04/2026 Contratação assessoria financeira 5/10
  resumo por IA

  • ENGIE Brasil estuda transferência de 40% das ações da Jirau Energia (atualmente em EBP) para a controladora
  • Contratação de assessoria financeira e análises conduzidas com Comitê Especial Independente de Transações com Partes Relacionadas
  • Operação segue estrutura de transação com parte relacionada, sujeita a aprovações societárias e condições de mercado
  • Nenhuma decisão foi tomada até o momento; termos e condições permanecem abertos e dependem de conclusão de análises internas
  • Comunicado segue divulgação prévia de 12 de dezembro de 2025 sobre o mesmo tema
  • Potencial reorganização patrimonial pode afetar estrutura de participações e fluxo de caixa da empresa
  
  Leitura 5/10: Comunicado meramente informativo sobre estágio inicial de estudos, sem definição de termos, preço, cronograma ou impactos financeiros mensuráveis, mantendo elevada incerteza sobre a realização e magnitude da operação.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

• 24/04/2026 Aviso aos Acionistas Crédito de dividendos complementares 2025

Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).

Comparação com os pares — Energia e saneamento

O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.

Histórico do viés

• 28/10/2026 — neutro
• 27/10/2026 — neutro
• 26/10/2026 — neutro
• 25/10/2026 — neutro
• 24/10/2026 — neutro
• 23/10/2026 — neutro
• 22/10/2026 — neutro
• 21/10/2026 — neutro
• 20/10/2026 — neutro
• 19/10/2026 — neutro

Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.