EQTL3
R$ 39,65
-1,12% 11/09/2026
viés vendedor 5º de 7 no setor
Indicadores fundamentalistas (TTM)
| Indicador | Valor | Posição no setor | O que significa |
|---|---|---|---|
| ROE | 4,2% | 17º percentil | Retorno sobre o patrimônio: quanto a empresa gera de lucro pra cada real dos acionistas. |
| ROIC | 8,0% | 17º percentil | Retorno sobre o capital investido: qualidade da operação, ignorando alavancagem. |
| ROA | 1,6% | 0º percentil | Retorno sobre os ativos: eficiência no uso de tudo que a empresa possui. |
| P/L | 45,81 | 17º percentil | Preço dividido pelo lucro por ação: quantos anos de lucro atual "pagam" a ação. |
| EV/EBITDA | 9,20 | 67º percentil | Valor da firma sobre a geração de caixa operacional — múltiplo que enxerga a dívida. |
| P/VP | 1,91 | 33º percentil | Preço sobre o valor patrimonial: abaixo de 1, negocia abaixo do patrimônio contábil. |
| DY 12m | 4,0% | 67º percentil | Dividendos e JCP pagos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual. |
| Dív. líq./EBITDA | 4,78 | não se aplica | Quantos anos de geração de caixa (EBITDA) quitariam a dívida líquida; negativo = caixa maior que a dívida. Informativo — não entra no score. |
Composição do viés
Qualidade
11/100 no setor
Valuation
39/100 no setor
Renda
67/100 no setor
Fatos relevantes e avisos (CVM)
-
12/06/2026
Alocação das ações de emissão da Copasa à Companhia
7/10
resumo por IA
• Equatorial adquire 30% da COPASA por R$ 5,59 bilhões através da subsidiária Gerais Saneamento
• Aquisição de 114,07 milhões de ações ordinárias da companhia de saneamento de Minas Gerais
• Liquidação prevista para 16 de junho de 2026, sujeita à aprovação do CADE
• Direitos políticos das ações ficam suspensos até aprovação antitruste do CADE
• Expansão estratégica no setor de saneamento, diversificando portfólio operacional
• Elevado volume de investimento pode impactar alavancagem e estrutura de capital
Leitura 7/10: Aquisição significativa de ativo em setor essencial com potencial gerador de receita e fluxo de caixa, mas com risco regulatório pelo requerimento de aprovação CADE que suspende direitos políticos.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
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11/06/2026
Fato Relevante - Investidor de Referência Selecionado - COPASA
7/10
resumo por IA
• Equatorial confirma aquisição de participação mínima de 30% da COPASA MG como Investidor de Referência Selecionado em oferta secundária do Estado de Minas Gerais
• Operação realizada através da subsidiária Gerais Saneamento (100% controlada) com possibilidade adicional de até 12,6% no procedimento de bookbuilding
• Investimento alinhado à estratégia de crescimento e expansão no segmento de saneamento, reforçando posição como plataforma de utilities brasileira
• Diversificação geográfica para região Sudeste (Minas Gerais) e consolidação de presença em nova área operacional
• Operação condicionada à liquidação da oferta e celebração de acordos: acordo de acionistas, não concorrência e restrição de transferência de ações
• Disciplina na alocação de capital com foco em captura de eficiência operacional e retornos atrativos no longo prazo
Leitura 7/10: Movimento positivo que expande presença geográfica e portfolio operacional em segmento essencial (saneamento), demonstrando disciplina capital allocation, ainda que sujeito à conclusão de procedimentos de bookbuilding.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
- 10/06/2026 Aviso aos Acionistas Aumento de Capital - Programa de ILP
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03/06/2026
Definição do Investidor de Referência Finalista da Oferta de Copasa
7/10
resumo por IA
• Subsidiária integral Gerais Saneamento (Equatorial) nomeada Investidor de Referência Finalista em oferta secundária de COPASA MG
• Potencial aquisição de até 42,6% do capital social de COPASA (30% alocação prioritária + 12,6% oferta profissional) ao preço de R$ 49,03/ação
• Confirmação da aquisição sujeita a condições precedentes, incluindo resultado de bookbuilding, sem certeza quanto à efetivação do investimento
• Operação representa expansão no segmento de saneamento (água e esgoto) em Minas Gerais, estado de relevância estratégica
• Negócio condicionado a aprovações regulatórias e procedimentos de mercado ainda em curso
Leitura 7/10: Oportunidade de investimento estratégico em saneamento com potencial para aumentar receitas e ativos operacionais, mas condicionalidades e incerteza de execução reduzem o impacto positivo imediato.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
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08/05/2026
Renovação das Concessões
8/10
resumo por IA
• Prorrogação de concessões de distribuição de energia em Pará até 2058 e Maranhão até 2060, ampliando visibilidade de fluxos de caixa por mais 30+ anos
• Base de Ativos líquida de R$ 15,9 bilhões combinados (Pará R$ 8,5 bi + Maranhão R$ 7,4 bi), gerando receitas reguladas de longo prazo
• Atendimento a 15,7 milhões de habitantes em 361 municípios consolidado sob regime de concessão pública renovado
• Companhia reafirma indicadores de qualidade de serviço e solidez financeira compatíveis com exigências regulatórias do Poder Concedente
• Extensão de prazos reduz risco de perda de concessões e melhora previsibilidade de retorno sobre investimentos em infraestrutura elétrica
Leitura 8/10: Renovação de concessões por décadas estende visibilidade de receitas futuras e reduz risco regulatório material, criando valor para acionistas via segurança de fluxos de caixa em negócio de utilidade pública.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
- 25/03/2026 Redução de Dividendos Obrigatórios
- 06/03/2026 Aviso aos Acionistas Aumento de capital da Companhia em decorrência do exercício de opções de compra no âmbito do Quinto Plano de Opção de Compra de Ações
- 15/01/2026 Aviso aos Acionistas Data prevista para AGO
Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).
Comparação com os pares — Energia e saneamento
| # | Papel | P/L | P/VP | EV/EBITDA | ROE | ROIC | ROA | DY 12m | Dív. líq./EBITDA | Viés do radar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1º | CMIG4 | 7,04 | 1,12 | 7,44 | 16,0% | 8,4% | 6,6% | 11,2% | 2,76 | viés comprador forte |
| 2º | TAEE11 | 8,57 | 1,74 | 9,90 | 20,3% | 8,7% | 7,2% | 7,4% | 4,22 | viés comprador |
| 3º | EGIE3 | 10,95 | 2,90 | 10,39 | 26,5% | 9,6% | 7,2% | 3,6% | 3,77 | neutro |
| 4º | ENGI11 | 14,23 | 1,33 | 6,63 | 9,4% | 9,7% | 3,0% | 2,2% | 3,72 | neutro |
| 5º | EQTL3 ← este papel | 45,81 | 1,91 | 9,20 | 4,2% | 8,0% | 1,6% | 4,0% | 4,78 | viés vendedor |
| 6º | SBSP3 | 65,85 | 2,11 | 9,59 | 3,2% | 10,0% | 6,5% | 2,6% | 2,53 | viés vendedor |
| 7º | AXIA3 | 17,78 | 1,32 | 23,21 | 7,4% | 2,5% | 3,3% | 3,5% | 5,04 | viés vendedor |
O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.
Histórico do viés
- 12/09/2026 — viés vendedor
- 11/09/2026 — viés vendedor
- 10/09/2026 — viés vendedor
- 09/09/2026 — viés vendedor
- 08/09/2026 — viés vendedor
- 07/09/2026 — viés vendedor
- 06/09/2026 — viés vendedor
- 05/09/2026 — viés vendedor
- 04/09/2026 — viés vendedor
- 03/09/2026 — viés vendedor
Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.