SBSP3
R$ 27,04
-0,92% 11/09/2026
viés vendedor 6º de 7 no setor
Indicadores fundamentalistas (TTM)
| Indicador | Valor | Posição no setor | O que significa |
|---|---|---|---|
| ROE | 3,2% | 0º percentil | Retorno sobre o patrimônio: quanto a empresa gera de lucro pra cada real dos acionistas. |
| ROIC | 10,0% | 100º percentil | Retorno sobre o capital investido: qualidade da operação, ignorando alavancagem. |
| ROA | 6,5% | 50º percentil | Retorno sobre os ativos: eficiência no uso de tudo que a empresa possui. |
| P/L | 65,85 | 0º percentil | Preço dividido pelo lucro por ação: quantos anos de lucro atual "pagam" a ação. |
| EV/EBITDA | 9,59 | 50º percentil | Valor da firma sobre a geração de caixa operacional — múltiplo que enxerga a dívida. |
| P/VP | 2,11 | 17º percentil | Preço sobre o valor patrimonial: abaixo de 1, negocia abaixo do patrimônio contábil. |
| DY 12m | 2,6% | 17º percentil | Dividendos e JCP pagos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual. |
| Dív. líq./EBITDA | 2,53 | não se aplica | Quantos anos de geração de caixa (EBITDA) quitariam a dívida líquida; negativo = caixa maior que a dívida. Informativo — não entra no score. |
Composição do viés
Qualidade
50/100 no setor
Valuation
22/100 no setor
Renda
17/100 no setor
Fatos relevantes e avisos (CVM)
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30/07/2026
AGE da Sabesp aprovou a incorporação das ações da EMAE, condicionada à aprovação pela assembleia da EMAE.
6/10
resumo por IA
• Aprovação pela AGE da Sabesp (30/07/2026) da incorporação de ações da EMAE não detidas pela Sabesp, com contrapartida em ações ordinárias da Sabesp aos acionistas da EMAE
• Operação condicionada à aprovação pela AGE da EMAE, cuja realização foi adiada por 30 dias pela CVM para disponibilização de informações complementares
• Protocolo celebrado em 29 de junho de 2026 estabelece os termos da incorporação de ações da EMAE pela Sabesp
• Efetivação depende de aprovação regulatória adicional pela EMAE e cumprimento de determinações da CVM
• Potencial aumento de participação societária da Sabesp na EMAE, com diluição dos acionistas minoritários da EMAE em ações Sabesp
Leitura 6/10: Fato estruturante com impacto potencial na estrutura de capital e consolidação patrimonial, mas com execução ainda incerta pela pendência de aprovação da EMAE e esclarecimentos regulatórios solicitados pela CVM.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
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29/06/2026
Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da EMAE
7/10
resumo por IA
• Sabesp incorporará 100% das ações da EMAE em operação de unificação acionária aprovada pelos conselhos administrativos
• Relação de troca: 1,3195 ações Sabesp para cada ação EMAE; negociada por comitês independentes seguindo CVM nº 35
• Custos totais estimados em R$ 4,45 milhões; EMAE arcará com até R$ 2,3 milhões; operação sujeita a aprovação em assembleias de 30/07/2026
• Benefícios incluem simplificação estrutural, eliminação de custos redundantes e maior capacidade operacional integrada do grupo
• Acionistas dissidentes da EMAE têm direito de recesso por patrimônio líquido (≈R$ 16,79/ação em 31/03/2026) dentro de 30 dias da assembleia
• EMAE deixará de negociar no Traditional (Básico) da B3 e pleiteará conversão de categoria A para B na CVM
• Relação de troca de 1,3195 é mais vantajosa que a calculada pelo artigo 264 (1,0191601), validando negociação independente
• Riscos: sucesso depende de realização de sinergias; diluição percentual para acionistas EMAE; variação de preço até consumação
Leitura 7/10: Operação estruturalmente positiva com unificação que reduz custos e melhora eficiência operacional, mas sujeita a aprovação em assembleia e execução de sinergias projetadas.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
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15/06/2026
Mudança de Diretoria
5/10
resumo por IA
• Criação de nova Diretoria de Experiência do Cliente liderada por Claudio Kawa Hermolin, executivo com experiência em saneamento, infraestrutura e grandes projetos
• Débora Pierini Longo deixa cargo de Diretora de Operação e Manutenção para coordenar implementação do Centro de Operações Integradas (COI)
• Roberval Tavares assume interinamente a acumulação dos cargos de Diretor de Engenharia e Operação
• Mudanças organizacionais alinhadas à estratégia de aprimoramento da experiência do cliente e eficiência operacional
• Documento é comunicado meramente burocrático de reestruturação interna sem dados quantitativos ou impactos financeiros specificamente mensuráveis
Leitura 5/10: Anúncio administrativo de mudanças gerenciais sem informações sobre impacto financeiro, operacional ou no valor da empresa, mantendo incerteza sobre efetividade das iniciativas.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
- 29/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 25/05/2026 Aviso aos Acionistas Leilão de Frações de Ações
- 25/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 20/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 14/05/2026 Aviso aos Acionistas Leilão de Frações de Ações
Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).
Comparação com os pares — Energia e saneamento
| # | Papel | P/L | P/VP | EV/EBITDA | ROE | ROIC | ROA | DY 12m | Dív. líq./EBITDA | Viés do radar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1º | CMIG4 | 7,04 | 1,12 | 7,44 | 16,0% | 8,4% | 6,6% | 11,2% | 2,76 | viés comprador forte |
| 2º | TAEE11 | 8,57 | 1,74 | 9,90 | 20,3% | 8,7% | 7,2% | 7,4% | 4,22 | viés comprador |
| 3º | EGIE3 | 10,95 | 2,90 | 10,39 | 26,5% | 9,6% | 7,2% | 3,6% | 3,77 | neutro |
| 4º | ENGI11 | 14,23 | 1,33 | 6,63 | 9,4% | 9,7% | 3,0% | 2,2% | 3,72 | neutro |
| 5º | EQTL3 | 45,81 | 1,91 | 9,20 | 4,2% | 8,0% | 1,6% | 4,0% | 4,78 | viés vendedor |
| 6º | SBSP3 ← este papel | 65,85 | 2,11 | 9,59 | 3,2% | 10,0% | 6,5% | 2,6% | 2,53 | viés vendedor |
| 7º | AXIA3 | 17,78 | 1,32 | 23,21 | 7,4% | 2,5% | 3,3% | 3,5% | 5,04 | viés vendedor |
O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.
Histórico do viés
- 12/09/2026 — viés vendedor
- 11/09/2026 — viés vendedor
- 10/09/2026 — viés vendedor
- 09/09/2026 — viés vendedor
- 08/09/2026 — viés vendedor
- 07/09/2026 — viés vendedor
- 06/09/2026 — viés vendedor
- 05/09/2026 — viés vendedor
- 04/09/2026 — viés vendedor
- 03/09/2026 — viés vendedor
Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.