SBSP3
R$ 28,87
+1,73% 27/07/2026
neutro 3º de 7 no setor
Indicadores fundamentalistas (TTM)
| Indicador | Valor | Posição no setor | O que significa |
|---|---|---|---|
| ROE | 20,0% | 100º percentil | Retorno sobre o patrimônio: quanto a empresa gera de lucro pra cada real dos acionistas. |
| ROIC | 11,1% | 100º percentil | Retorno sobre o capital investido: qualidade da operação, ignorando alavancagem. |
| ROA | 7,5% | 100º percentil | Retorno sobre os ativos: eficiência no uso de tudo que a empresa possui. |
| P/L | 11,66 | 67º percentil | Preço dividido pelo lucro por ação: quantos anos de lucro atual "pagam" a ação. |
| EV/EBITDA | 9,90 | 50º percentil | Valor da firma sobre a geração de caixa operacional — múltiplo que enxerga a dívida. |
| P/VP | 2,33 | 17º percentil | Preço sobre o valor patrimonial: abaixo de 1, negocia abaixo do patrimônio contábil. |
| DY 12m | 2,4% | 0º percentil | Dividendos e JCP pagos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual. |
| Dív. líq./EBITDA | 2,39 | não se aplica | Quantos anos de geração de caixa (EBITDA) quitariam a dívida líquida; negativo = caixa maior que a dívida. Informativo — não entra no score. |
Composição do viés
Qualidade
100/100 no setor
Valuation
44/100 no setor
Renda
0/100 no setor
Fatos relevantes e avisos (CVM)
-
29/06/2026
Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da EMAE
7/10
resumo por IA
• Sabesp incorporará 100% das ações da EMAE em operação de unificação acionária aprovada pelos conselhos administrativos
• Relação de troca: 1,3195 ações Sabesp para cada ação EMAE; negociada por comitês independentes seguindo CVM nº 35
• Custos totais estimados em R$ 4,45 milhões; EMAE arcará com até R$ 2,3 milhões; operação sujeita a aprovação em assembleias de 30/07/2026
• Benefícios incluem simplificação estrutural, eliminação de custos redundantes e maior capacidade operacional integrada do grupo
• Acionistas dissidentes da EMAE têm direito de recesso por patrimônio líquido (≈R$ 16,79/ação em 31/03/2026) dentro de 30 dias da assembleia
• EMAE deixará de negociar no Traditional (Básico) da B3 e pleiteará conversão de categoria A para B na CVM
• Relação de troca de 1,3195 é mais vantajosa que a calculada pelo artigo 264 (1,0191601), validando negociação independente
• Riscos: sucesso depende de realização de sinergias; diluição percentual para acionistas EMAE; variação de preço até consumação
Leitura 7/10: Operação estruturalmente positiva com unificação que reduz custos e melhora eficiência operacional, mas sujeita a aprovação em assembleia e execução de sinergias projetadas.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
-
15/06/2026
Mudança de Diretoria
5/10
resumo por IA
• Criação de nova Diretoria de Experiência do Cliente liderada por Claudio Kawa Hermolin, executivo com experiência em saneamento, infraestrutura e grandes projetos
• Débora Pierini Longo deixa cargo de Diretora de Operação e Manutenção para coordenar implementação do Centro de Operações Integradas (COI)
• Roberval Tavares assume interinamente a acumulação dos cargos de Diretor de Engenharia e Operação
• Mudanças organizacionais alinhadas à estratégia de aprimoramento da experiência do cliente e eficiência operacional
• Documento é comunicado meramente burocrático de reestruturação interna sem dados quantitativos ou impactos financeiros specificamente mensuráveis
Leitura 5/10: Anúncio administrativo de mudanças gerenciais sem informações sobre impacto financeiro, operacional ou no valor da empresa, mantendo incerteza sobre efetividade das iniciativas.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
- 29/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 25/05/2026 Aviso aos Acionistas Leilão de Frações de Ações
- 25/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 20/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Frações de Ações
- 14/05/2026 Aviso aos Acionistas Leilão de Frações de Ações
-
28/04/2026
Aprovação do Desdobramento de Ações
5/10
resumo por IA
• Aprovação em AGE do desdobramento de ações ordinárias na proporção 1:5 (cada ação vira 5)
• Capital social passa de quantidade anterior para 3.524.534.025 ações ordinárias
• Negociação ex-desdobramento a partir de 29 de abril de 2026, com base em 28 de abril
• Novas ações creditadas em 30 de abril e refletidas na posição acionária em 4 de maio de 2026
• Acionistas mantêm os mesmos direitos econômicos, incluindo dividendos e juros sobre capital próprio
• Nenhuma alteração no capital social ou estrutura de controle (Estado de SP mantém 1 ação preferencial especial)
Leitura 5/10: Operação puramente técnica de desdobramento que não altera o capital social, fundamentos operacionais ou fluxos de caixa da companhia, apenas aumenta a quantidade de papéis em circulação proporcionalmente, geralmente com intuito de melhorar liquidez e acessibilidade.Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo
Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).
Comparação com os pares — Energia e saneamento
| # | Papel | P/L | P/VP | EV/EBITDA | ROE | ROIC | ROA | DY 12m | Dív. líq./EBITDA | Viés do radar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1º | CMIG4 | 6,61 | 1,11 | 7,68 | 16,8% | 8,6% | 7,1% | 11,5% | 2,75 | viés comprador forte |
| 2º | TAEE11 | 8,78 | 1,73 | 10,32 | 19,7% | 8,4% | 6,7% | 8,2% | 4,36 | neutro |
| 3º | SBSP3 ← este papel | 11,66 | 2,33 | 9,90 | 20,0% | 11,1% | 7,5% | 2,4% | 2,39 | neutro |
| 4º | ENGI11 | 13,13 | 1,27 | 7,85 | 9,7% | 8,5% | 3,1% | 3,1% | 4,51 | neutro |
| 5º | EGIE3 | 16,58 | 3,13 | 11,10 | 18,9% | 9,8% | 4,8% | 4,0% | 4,08 | neutro |
| 6º | AXIA3 | 15,82 | 1,25 | 22,73 | 7,9% | 2,9% | 3,4% | 7,1% | 5,30 | neutro |
| 7º | EQTL3 | 31,59 | 1,90 | 8,98 | 6,0% | 9,0% | 2,2% | 4,1% | 4,35 | viés vendedor |
O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.
Histórico do viés
- 28/07/2026 — neutro
- 27/07/2026 — neutro
- 26/07/2026 — neutro
- 25/07/2026 — neutro
- 24/07/2026 — neutro
- 23/07/2026 — neutro
- 22/07/2026 — neutro
- 21/07/2026 — neutro
- 20/07/2026 — neutro
- 19/07/2026 — neutro
Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.