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Indicadores fundamentalistas (TTM)

Composição do viés

Fatos relevantes e avisos (CVM)

• 07/10/2026 Projeções da Safra 2026/27 6/10
  resumo por IA

  • Expansão de 2,2% na área plantada para safra 2026/27 (854,4 mil hectares), impulsionada principalmente pela ampliação de algodão de segunda safra viabilizada por irrigação
  • Crescimento de produtividade moderado em soja (+1,1%), milho (+2,8%) e algodão (+0,4-0,9%), dentro da tendência histórica de cada cultura
  • Aumento de custo por hectare de 2,2% impulsionado por fertilizantes em dólar e inflação de 4%, parcialmente compensado por apreciação cambial de 4,6%
  • Redução significativa no hedge de commodities para 2026/27: soja de 99,4% para 52,9%, algodão de 97,9% para 62,2%, e milho de 51,0% para 6,3%
  • Custo de produção com 57% indexado ao dólar e 43% em reais; retenção de exposição cambial (câmbio orçado a R$ 5,20/USD).
  • Previsão de 112.500 cabeças de rebanho bovino e 86.280 big bags de sementes produzidas para 2027
  • Documento de natureza prospectiva e planejamento operacional, com ressalva de que fatores climáticos podem afetar as projeções
  
  Leitura 6/10: Projeções operacionais moderadamente positivas (expansão de área, produtividade em linha, desalavancagem de hedges) são compensadas por incerteza climática, aumento de custos e risco cambial elevado, resultando em pressão neutra à incerta sobre o preço.

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• 11/09/2026 1ª Emissão de cédulas de produto rural com liquidação financeira, escriturais, em série única (CPR-F) 6/10
  resumo por IA

  • Emissão de R$ 515,48 milhões em CPR-F com prazo de 7 anos (vencimento em 15/09/2033) e remuneração de 95,5% da Taxa DI
  • Recursos 100% contratados em swap para dólar, refletindo variação cambial + spread de 6,15% ao ano, alterando o perfil de risco de dívida
  • Garantia bancária integral (100%) do Banco Bradesco cobrindo saldo devedor, remuneração e encargos da operação
  • Destinação integral dos recursos a atividades de agronegócio (produção, comercialização, custeio e investimentos agrícolas)
  • Distribuição exclusiva a Investidores Profissionais com garantia firme de colocação pelo Banco Bradesco BBI
  • Amortização em 2 parcelas iguais: primeira em 15/09/2031 e última no vencimento
  
  Leitura 6/10: Captação de capital para financiar operações agrícolas com estrutura segura (garantia integral), mas com exposição cambial significativa via swap em dólar que pode pressionar custos futuros dependendo da volatilidade da moeda, gerando incerteza moderada sobre o impacto líquido nas operações.

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• 09/07/2026 Acordo (Bloco Mato Grosso) 7/10
  resumo por IA

  • Aquisição de 8,9 mil hectares agricultáveis no Bloco Mato Grosso por R$ 669 milhões (R$ 72 mil/ha), com infraestrutura incluída (silos, algodoeira)
  • Estrutura de pagamento em duas parcelas: R$ 255,2 milhões em escrow na assinatura e R$ 413,9 milhões até 30 de outubro de 2026
  • Resolução consensual após exercício concorrente de direito de preferência por outros arrendatários; segregação da área entre múltiplos adquirentes
  • Companhia mantém operação contínua: adquire 8,9 mil hectares, 8,7 mil permanecem arrendados com contratos até 2029/30 e novo contrato de 15 anos com Santa Maria Holding
  • Valuation de terra nua de R$ 639,3 milhões (R$ 72 mil por hectare agricultável), excluindo infraestrutura de R$ 29,7 milhões
  • Condição precedente: aprovação pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e documentos definitivos
  • Operação consolida portfolio em Mato Grosso em culturas de rotação (soja, milho, algodão) com segunda safra
  
  Leitura 7/10: Aquisição de terras infraestruturadas em região de elevada produtividade permite expansão da base de ativos produtivos e controle sobre áreas operadas, reduzindo riscos de arrendamento, embora esteja condicionada à aprovação do CADE e implique saída de caixa material nos próximos meses.

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• 08/07/2026 Acordo (Bloco Mato Grosso) 7/10
  resumo por IA

  • Aquisição de 8,9 mil hectares agricultáveis no Mato Grosso por R$ 669 milhões (R$ 72 mil/ha), com pagamento em duas parcelas até outubro de 2026
  • Resolução de conflito de preferência com outros arrendatários através de acordo de segregação das áreas do Bloco Mato Grosso
  • Compra inclui infraestrutura operacional (silos, algodoeira e benfeitorias) estimada em R$ 29,7 milhões
  • Manutenção de 8,7 mil hectares em arrendamento contínuo, incluindo novo contrato de 15 anos com Santa Maria Holding a 19,5 sacos por hectare
  • Operação sujeita a aprovação do CADE e documentos definitivos; empresa já operava essas áreas com rotação de soja, milho e algodão
  • Transição de modelo: redução de arrendamento total de 17,6 para 8,7 mil hectares, com incorporação de 8,9 mil hectares ao patrimônio próprio
  
  Leitura 7/10: Expansão da base de ativos próprios em região produtiva onde já opera, melhorando controle operacional e potencial de margem de longo prazo, embora com significativo desembolso financeiro e dependência de aprovação regulatória.

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• 26/06/2026 EXERCÍCIO DO DIREITO DE PREFERÊNCIA (bloco Mato Grosso)||Selecione o assunto: Outro Assunto Descrição de outro assunto: Adicionar AssuntosAções EXERCÍCIO DO DIREITO DE PREFERÊNCIA (bloco Mato Grosso) 7/10
  resumo por IA

  • SLC Agrícola exerceu direito de preferência para adquirir 28,8 mil hectares agricultáveis no Bloco Mato Grosso, dos quais já opera 17,6 mil hectares
  • Investimento total de R$ 1,85 bilhão: R$ 700 milhões em sinal (escrow) em até 5 dias úteis e R$ 1,15 bilhão no fechamento previsto para outubro de 2026
  • Operação estruturada em modalidade 'porteira fechada' e indivisível, mantendo igualdade de condições com outras propostas recebidas pelos proprietários
  • Transação condicionada à aprovação do CADE e demais condições precedentes a serem definidas em documentos vinculantes
  • Propriedades caracterizadas por 100% de oportunidade de segunda safra, potencialmente incrementando capacidade produtiva e receitas futuras
  
  Leitura 7/10: Expansão de ativos agrícolas de alta produtividade com investimento significativo reforça posição operacional e potencial de crescimento de receitas, mitigado parcialmente pela dependência de aprovação regulatória e alavancagem financeira necessária.

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• 15/06/2026 Projeções para a safra 2025-26 2026-27 e projeto de irrigação 7/10
  resumo por IA

  • Hedge cambial elevado para soja (77,8%) e algodão (78,9%) na safra 2025/26, reduzindo exposição a oscilações do dólar, mas com hedge de commodities moderado (76,3% soja, 89,8% algodão)
  • Projeto de irrigação em expansão significativa: área irrigada total passará de 19.061 hectares para 58.461 hectares (aumento de 206,7%), aumentando produtividade e segunda safra em GO e BA
  • Hedge de commodities para 2026/27 reduz drasticamente (soja cai para 19,4%, algodão para 43,5%), elevando risco de exposição a queda de preços agrícolas na próxima safra
  • Documento técnico de transparência com projeções operacionais; não inclui impacto financeiro quantificado (Capex de irrigação, retorno esperado, cronograma detalhado)
  • Investimento em infraestrutura de irrigação contribui para mitigação de riscos climáticos e estabilidade de produção, alinhado com sustentabilidade
  
  Leitura 7/10: Expansão significativa de área irrigada (207%) melhora produtividade e reduz risco climático operacional, compensando parcialmente a redução de hedge para 2026/27 que aumenta exposição a preços; divulgação transparente de estratégia fortalece governança.

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• 15/06/2026 Portfólio de Terras - Atualização 2026 5/10
  resumo por IA

  • Portfólio de terras avaliado em R$ 13,5 bilhões pela Deloitte, com evolução modesta de 1,0% no valor médio do hectare (R$ 59.534)
  • Net Asset Value (NAV) atualizado para R$ 13.824 milhões, representando incremento de apenas 0,6% frente a março de 2026
  • CAGR de 12,70% desde 2007 no portfólio de mesmas fazendas (IPO), refletindo trajetória de longo prazo
  • Avaliação utiliza metodologia comparativa direta de mercado conforme normas ABNT, considerando apenas terra nua sem benfeitorias
  • Patrimônio total de R$ 22.971 milhões em ativos contra R$ 9.147 milhões em passivos, com dívida bruta de R$ 7.154 milhões
  
  Leitura 5/10: Apreciação muito modesta (1,0% anual) do portfólio de terras reflete contexto agrícola incerto, enquanto o NAV cresce apenas 0,6%, sinalizando estabilidade patrimonial mas sem impulso significativo ao valor da ação.

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• 26/02/2026 Aviso aos Acionistas Resultado do Leilão de Sobras (Bonificação)

Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).

Comparação com os pares — Agronegócio

O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.

Histórico do viés

• 27/10/2026 — neutro
• 26/10/2026 — neutro
• 25/10/2026 — neutro
• 24/10/2026 — neutro
• 23/10/2026 — neutro
• 22/10/2026 — neutro
• 21/10/2026 — neutro
• 20/10/2026 — neutro
• 19/10/2026 — neutro
• 18/10/2026 — neutro

Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.