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Indicadores fundamentalistas (TTM)

Composição do viés

Fatos relevantes e avisos (CVM)

• 10/08/2026 Pagamento de juros sobre capital próprio 7/10
  resumo por IA

  • Deliberação do Conselho de Administração para pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no total bruto de R$ 2,8 bilhões (R$ 0,254 por ação), com liquidação em 28 de agosto de 2026
  • Montante líquido de R$ 2,3 bilhões (R$ 0,20955 por ação) após retenção de 17,5% de imposto de renda na fonte, exceto para acionistas pessoas jurídicas imunes ou isentas
  • Pagamento em duas parcelas: R$ 1,3 bilhão (R$ 0,116 por ação) com data-base em 19 de março de 2026, e R$ 1,5 bilhão (R$ 0,138 por ação) com data-base em 18 de junho de 2026
  • Comunicado é meramente administrativo e protocolário, confirmando distribuição de caixa aos acionistas já previamente divulgada em março e junho de 2026
  
  Leitura 7/10: Pagamento de JCP demonstra capacidade de geração de caixa e retorno aos acionistas, com montante significativo (R$ 2,8 bi bruto), gerando pressão potencial moderadamente positiva ao papel, embora seja comunicado administrativo de fato já previamente divulgado.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

• 05/08/2026 Capitalização na Aegea 6/10
  resumo por IA

  • Itaúsa aumentou participação na Aegea de 13,27% para 14,01% ao investir aproximadamente R$ 732 milhões em aumento de capital
  • Itaúsa subscreveu 13.231.706 ações ordinárias ao preço de R$ 55,29 por ação em capitalização da Aegea
  • Recursos para capitalização provêm de caixa próprio, sem efeitos relevantes esperados no resultado de Itaúsa no exercício social
  • Operação integra estratégia de alocação eficiente de capital e criação de valor para acionistas e investidas
  • Integralização das ações ocorre em cinco dias úteis a partir da data do comunicado (5 de agosto de 2026)
  
  Leitura 6/10: Aumento de participação em investida de saneamento reforça portfólio mas utiliza caixa sem impacto material nos resultados, caracterizando realocação estratégica com efeito neutro a levemente positivo.

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• 28/07/2026 Capitalização na Aegea 7/10
  resumo por IA

  • Itaúsa aprovado aumento de capital na Aegea entre R$ 1,5 bi e R$ 2,1 bi ao preço de R$ 55,29/ação
  • Itaúsa pode subscrever R$ 730 mi a R$ 1,5 bi, elevando participação de 13,27% para 14,01%-15,43%
  • Acordo celebrado estabelece mecanismo de proteção do retorno do investimento via aumento de participação acionária
  • Mecanismo aplicável a capitalizações anteriores (comunicado de fev/2026) condicionado à oferta pública inicial da Aegea
  • Movimento alinhado à estratégia de alocação eficiente de capital da Itaúsa
  
  Leitura 7/10: Diluição moderada para acionistas minoritários, mas a Itaúsa reforça posição estratégica em investida de valor com mecanismo de proteção contratado, sinalizando confiança gerencial na criação de valor futuro.

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• 07/07/2026 Aumento de participação acionária na AEGEA 7/10
  resumo por IA

  • Itaúsa investe entre R$ 730 milhões e R$ 1,5 bilhão na capitalização da Aegea (saneamento) ao preço de R$ 55,29 por ação
  • Aumento de participação acionária que reforça presença na investida, conforme estratégia de alocação de capital
  • Financiamento via caixa disponível sem efeitos relevantes no resultado operacional de 2026
  • Itaúsa exercerá direito preferencial de subscrição conforme exercício dos demais acionistas da Aegea
  • Alinhado ao compromisso de criação de valor para acionistas, investidas e sociedade
  
  Leitura 7/10: Investimento em empresa consolidada de saneamento com recursos em caixa, mantendo/aumentando influência sobre investida estratégica, configura positivo moderado de alocação de capital eficiente sem dilação imediata visível.

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• 01/07/2026 Proventos recebidos de subsidiária integral 7/10
  resumo por IA

  • Itaúsa recebeu R$ 0,9 bilhão em dividendos e juros sobre capital próprio de sua subsidiária Itautec, oriundos de êxito em processos judiciais e administrativos
  • Recebimento é classificado como extraordinário e não recorrente, afetando apenas o resultado do 2º trimestre de 2026
  • Impacto líquido positivo estimado de R$ 0,9 bilhão no resultado contábil, sem efeito sobre operações ou fluxo de caixa recorrente
  • Subsidiária Itautec é integral e não operacional, caracterizando-se como veículo de gestão patrimonial
  • Ganho é atrelado a resolução favorável de litígios, refletindo redução de riscos legais pretéritos
  
  Leitura 7/10: Ganho extraordinário de R$ 0,9 bilhão impacta positivamente o resultado trimestral e reforça caixa, mas é não recorrente e não afeta operações base, justificando pressão moderadamente positiva.

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• 15/06/2026 Declaração de juros sobre capital próprio 7/10
  resumo por IA

  • Distribuição de R$ 1.547 milhões em juros sobre capital próprio (R$ 0,138 por ação bruto)
  • Montante líquido de R$ 1.276 milhões após retenção de 17,5% de imposto de renda na fonte
  • Base de cálculo: posição acionária em 18 de junho de 2026, pagamento até 31 de agosto de 2026
  • Remuneração referente ao exercício de 2026, beneficiando acionistas com devolução de capital
  
  Leitura 7/10: Distribuição expressiva de juros sobre capital próprio sinaliza geração de caixa e retorno aos acionistas, aspecto positivo para percepção de valor, sem sinais de deterioração operacional ou financeira.

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• 03/06/2026 Processo de Investimento na Copasa MG 5/10
  resumo por IA

  • Itaúsa decidiu não apresentar proposta para adquirir 30% do capital da Copasa MG no processo de seleção de Investidor de Referência
  • Decisão conjunta com demais acionistas da Livorno Participações S.A., veículo utilizado para participação
  • Preço mínimo por ação definido pela Copasa MG em 28.05.2026 foi considerado na avaliação
  • Alinhamento com política de disciplina na alocação de capital e criação de valor sustentável
  • Itaúsa optou por não investir na oportunidade, preservando caixa e enfatizando seletividade
  
  Leitura 5/10: Fato neutro: desistência de oportunidade de investimento reflete disciplina fiscal e não impacta resultados presentes, sem alteração em dívida, receita ou estrutura de capital.

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• 25/05/2026 Participação em Processo de Investimento na Copasa 7/10
  resumo por IA

  • Itaúsa, via veículo Livorno, entregou proposta para participar do processo de seleção de investidor de referência na Copasa, com potencial aquisição de 30% do capital
  • Livorno terá capital dividido entre acionistas da Aegea (aproximadamente 33% cada com direitos iguais) e Aegea com até 1%, formando acordo de acionistas
  • Alinhamento com estratégia de alocação eficiente de capital da Itaúsa, reforçando criação de valor aos acionistas, investidas e sociedade
  • Cronograma: divulgação do finalista prevista para 27.05.2026 e do investidor selecionado para 01.06.2026
  • Participação em setor de saneamento com demanda estrutural, podendo gerar fluxos e participação em companhia estabelecida
  
  Leitura 7/10: Oportunidade de investimento em saneamento com potencial geração de valor e fluxos futuros, embora ainda em fase de processo de seleção com resultado incerto.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).

Comparação com os pares — Instituições financeiras

O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.

Histórico do viés

• 12/09/2026 — neutro
• 11/09/2026 — neutro
• 10/09/2026 — neutro
• 09/09/2026 — neutro
• 08/09/2026 — neutro
• 07/09/2026 — neutro
• 06/09/2026 — neutro
• 05/09/2026 — neutro
• 04/09/2026 — neutro
• 03/09/2026 — neutro

Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.