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Indicadores fundamentalistas (TTM)

Composição do viés

Fatos relevantes e avisos (CVM)

• 27/08/2026 Projeção CS Infra 7/10
  resumo por IA

  • Projeção de crescimento forte: CS Infra estima EBITDA de R$ 524 mm em 2029, crescimento de 174% comparado aos R$ 191 mm anualizados de 2T26
  • Portfólio em maturação: crescimento projetado decorre da maturação de ativos ainda em implantação ou fases iniciais (portos, rodovias, mobilidade, escolas e ambiental)
  • Transação de descruzamento anunciada: participação em CS Mobi Leste SP aumentará de 51% para 100%, condicionada a aprovações do CADE e poder concedente
  • Exclusão de novas concessões: projeção não inclui potenciais novas concessões em avaliação, refletindo apenas portfólio existente
  • Ressalvas significativas: administração alerta que projeções estão sujeitas a riscos, dependem de condições de mercado, regras governamentais e economia brasileira
  
  Leitura 7/10: Trajetória de crescimento do EBITDA 2029 substancialmente acima do patamar atual sinaliza potencial criação de valor, porém mitigado por incertezas regulatórias (CADE), condicionantes de concessões e dependência de fatores macroeconômicos.

  Gerado automaticamente a partir do documento oficial — educacional, não é recomendação. ⬇ resumo

• 27/07/2026 Prévia de resultados 2T26 8/10
  resumo por IA

  • Receita de serviços recorde de R$9,4 bilhões (+13,2% a/a) evidencia crescimento orgânico e maturação de contratos com melhor precificação
  • Alavancagem financeira consolidada reduz para 2,8x (menor desde IPO 2010), com melhoria de 0,8x a/a impulsionada por desinvestimentos e captações de capital
  • Monetização de 100% da CS Porto Aratu por R$1,8 bilhão com MOIC de 5,8x demonstra capacidade de extração de valor do portfólio de não listadas
  • Dívida Líquida da SIMPAR Holding cai 54% a/a para R$1,4 bilhão (pro forma de R$1,0 bilhão pós-fechamento de CS Porto Aratu)
  • Indicador EBITDA UDM/Capex Líquido atinge 1,9x, sinalizando melhoria na eficiência de capital e extração de valor da base de ativos
  • Recompra de R$250 milhões em dívidas no mercado secundário representa 25% do plano de redução de R$1,0 bilhão de endividamento bruto
  • Derivativos com exposição sintética a ações próprias e de controladas geram MTM negativo de R$231,8 milhões (R$153,0 milhões líquido de IR) sem impacto caixa até setembro/2027
  
  Leitura 8/10: Crescimento de receita de serviços em duplo dígito organicamente, redução significativa de alavancagem (menor desde IPO), múltiplos desinvestimentos com retornos elevados, recomposição de capital e recompra de dívida sinalizam disciplina financeira e criação de valor, apesar do MTM negativo de derivativos ser temporário e sem impacto caixa.

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• 23/07/2026 Alienação da CS Porto Aratu 8/10
  resumo por IA

  • Venda de 100% da CS Porto Aratu (HSIM) para ICTSI Americas por R$ 1,8 bilhão de Enterprise Value, com Equity Value de R$ 750 milhões e earn-out de R$ 100 milhões em 18 meses
  • Retorno excepcional: MOIC de 5,8x sobre investimento de R$ 128 milhões em 3,6 anos; portfolio de infraestrutura (3 empresas) gera IRR média de 36% a.a., 24 p.p. acima do CDI e MOIC de 2,9x
  • Transformação operacional: aumento de capacidade 5x em 4 anos para 9,5 milhões de toneladas/ano; modernização de ativo obsoleto dos anos 70 para terminal de padrão internacional Panamax-ready
  • Fechamento condicionado à aprovação do CADE e autorização do poder concedente; ainda não há garantia de conclusão da transação
  • Monetização de ativo maduro: libera caixa de ~R$ 650 milhões no fechamento, potencialmente disponível para reinvestimento ou redução de dívida
  • Demonstração de capacidade de valor: geração de retorno substancial em infraestrutura, sinalizando modelo de negócio de investimento e escala bem-sucedido
  
  Leitura 8/10: Venda de ativo rentável por múltiplo elevado sinaliza monetização eficiente, gera caixa material e prova capacidade de geração de valor; porém, pressão positiva é moderada pelo risco regulatório (CADE) e incerteza sobre alocação futura do capital liberado.

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• 28/05/2026 Aviso aos Acionistas Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
• 21/05/2026 Exercício da opção de compra pela BNDESPAR 7/10
  resumo por IA

  • BNDESPAR exerceu opção de compra de 14,27 milhões de ações da JSL (5% do capital), por R$ 6,22/ação, totalizando R$ 88,75 milhões
  • BNDESPAR passa a ser acionista minoritária da JSL com direito a indicar 3 membros em órgãos colegiados (Conselho, Auditoria e Finanças)
  • Celebração de Acordo de Acionistas que protege investimento minoritário, transitório e não executivo da BNDESPAR em JSL
  • Operação reforça vinculação entre SIMPAR e BNDES, confirmando confiança em modelo de negócio e planejamento estratégico do grupo
  • BNDESPAR não adquire controle (nem compartilhado) da JSL, mantendo participação defensiva e de monitoramento
  • Transação formaliza compromissos de investimento prévios da BNDESPAR no grupo SIMPAR anunciados em comunicados anteriores
  
  Leitura 7/10: Validação de confiança de instituição de referência (BNDES) no modelo de negócio e estratégia do grupo, com investimento relevante em acionista minoritária, reduzindo risco percebido e sinalizando sustentabilidade operacional.

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• 11/05/2026 Homologação Aumento de Capital 6/10
  resumo por IA

  • SIMPAR emitiu 156,9 milhões de ações (88,21% da subscrição máxima) arrecadando R$ 1,764 bilhão a R$ 11,24 por ação
  • MOVIDA emitiu 63,9 milhões de ações (100% subscrito) arrecadando R$ 750 milhões a R$ 11,72 por ação
  • Ambas as aumentos de capital foram homologados; novo capital social de SIMPAR passou a R$ 1,331 bilhão e de MOVIDA a R$ 2,694 bilhões
  • BNDESPAR (banco de desenvolvimento) participou das subscrições, reforçando confiança no modelo de negócio do Grupo SIMPAR
  • Novas ações terão direito a dividendos e remunerações futuras em igualdade com ações existentes
  • Acordos de acionistas entre JSP Holding/BNDESPAR (SIMPAR) e SIMPAR/BNDESPAR (MOVIDA) entraram em vigor
  • Diluição acionária: SIMPAR aumentou base de 426,8 mi para 583,7 mi ações (36,8% diluição); MOVIDA aumentou de 338,2 mi para 402,2 mi ações (18,9% diluição)
  
  Leitura 6/10: Aumentos de capital bem-sucedidos com participação de instituição de referência (BNDESPAR) indicam confiança no modelo de negócio, mas trazem diluição acionária significativa e incerteza sobre alocação dos recursos captados, gerando pressão neutra a levemente positiva.

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• 08/05/2026 Aviso aos Acionistas Resultado da subscrição de sobras
• 24/04/2026 Aviso aos Acionistas Encerramento do direito de preferência e procedimentos para subscrição de sobras

Comunicações oficiais protocoladas pela empresa na CVM — os links abrem o documento original. A leitura 1-10 e o resumo são gerados por IA (1 = pressão negativa, 10 = positiva).

Comparação com os pares — Transporte e logística

O viés de cada papel já nasce da comparação com os pares: cada indicador vira um percentil dentro do setor (Qualidade, Valuation e Renda) e o conjunto define o score.

Histórico do viés

• 12/09/2026 — neutro
• 11/09/2026 — neutro
• 10/09/2026 — neutro
• 09/09/2026 — neutro
• 08/09/2026 — neutro
• 07/09/2026 — neutro
• 06/09/2026 — neutro
• 05/09/2026 — neutro
• 04/09/2026 — neutro
• 03/09/2026 — neutro

Conteúdo educacional gerado automaticamente a partir de indicadores públicos (B3, demonstrações CVM). Não é recomendação de investimento (Res. CVM 20/2021) e não substitui a análise de um profissional credenciado. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados podem conter atrasos ou imprecisões das fontes.